Este trabajo presenta evidencia de la influencia de la competencia política en el comportamiento de la política fiscal en las provincias argentinas de 1987 a 2015. Contrariamente a lo que postula la teoría predominante y a la evidencia empírica de los distritos subnacionales, mis estimaciones de un panel dinámico muestran que la competencia política está asociada con aumentos en los desembolsos públicos y cambios en su composición. Este hallazgo está fuertemente relacionado con los grandes desequilibrios fiscales verticales que caracterizan al federalismo fiscal argentino. Conjeturo que los gobernadores utilizan el poder adicional de bajo costo dado por las transferencias federales para alimentar redes clientelares, aumentar el empleo público y los subsidios directos a su electorado, aumentando así sus posibilidades de permanecer en el cargo.